Hitachi Rail hat heute (04.10.2023) von der britischen Kartellbehörde, der Competition and Markets Authority (CMA), die Genehmigung für die Übernahme des Geschäftsbereichs Ground Transportation Systems (GTS) von Thales erhalten. Das Angebot von Hitachi Rail, einen Teil seines Fernverkehrs-Signalisierungsgeschäfts zu verkaufen, räumt die wettbewerbsrechtlichen Bedenken der CMA hinsichtlich der Fusion zweier führender Signalisierungsanbieter aus.

Die britische Wettbewerbs- und Marktaufsichtsbehörde (Competition and Markets Authority, CMA) hat nach einer eingehenden Untersuchung ihre endgültige Entscheidung in Bezug auf den von Hitachi geplanten Kauf des Geschäftsbereichs Ground Transportation (GTS) von Thales im Wert von 1,7 Mrd. EUR getroffen.

Signalsysteme sind ein zentraler Bestandteil der Eisenbahninfrastruktur. Sie tragen dazu bei, die Sicherheit der Fahrgäste zu gewährleisten, indem sie die Bewegung der Züge steuern und die Kapazität der Eisenbahnnetze maximieren. Hitachi Rail Ltd (Hitachi) und der Geschäftsbereich Ground Transportation von Thales SA (Thales GTS) sind beide weltweit tätige Anbieter von Signalsystemen für Fern- und Stadtbahnnetze.

Die unabhängige Untersuchungsgruppe der CMA kam zu dem Schluss, dass der Zusammenschluss wettbewerbsrechtliche Bedenken hinsichtlich der Lieferung von digitalen Signalsystemen für den Fernverkehr aufwirft, die in den wichtigsten Eisenbahnnetzen des Landes zunehmend eingesetzt werden. Die Gruppe kam zu dem Schluss, dass Thales und Hitachi beide gut aufgestellt sind, um diese Systeme zu liefern, und dass im Falle eines Zusammenschlusses nur wenige glaubwürdige Wettbewerber übrig bleiben würden.

Als Reaktion auf die Feststellungen der CMA hat Hitachi angeboten, sein bestehendes Geschäft mit Signalsystemen für den Fernverkehr im Vereinigten Königreich, Frankreich und Deutschland zu verkaufen. Die Gruppe muss dem Käufer zustimmen, und auch die wichtigsten Kunden von Hitachi in diesen Ländern müssen der Übertragung der entsprechenden Signalisierungsverträge zustimmen. Die Gruppe hält dies für eine wirksame und verhältnismäßige Abhilfemaßnahme, die den Wettbewerb erhält und sicherstellt, dass Kunden wie Network Rail durch den Zusammenschluss nicht beeinträchtigt werden.

Aufgrund neuer Erkenntnisse, die nach den ersten vorläufigen Feststellungen zutage traten, hat die Untersuchungsgruppe keine wettbewerbsrechtlichen Bedenken mehr in Bezug auf die Lieferung kommunikationsgestützter Zugsicherungssysteme (CBTC), die in städtischen Schienennetzen wie der Londoner U-Bahn eingesetzt werden. Die Gruppe kam zu dem Schluss, dass Thales zwar ein wichtiger Lieferant für die Londoner U-Bahn ist - das einzige städtische Schienennetz in Großbritannien, das in absehbarer Zukunft neue CBTC-Projekte durchführen will -, Hitachi aber die Anforderungen von TfL für diese Projekte wahrscheinlich nicht erfüllen kann.

Die Erneuerung der Signalsysteme der Londoner U-Bahn ist im Vergleich zu den meisten anderen U-Bahn-Systemen aufgrund der Größe, der Komplexität und des Alters des Netzes eine besondere Herausforderung. Sie erfordert Lieferanten mit umfangreicher Erfahrung bei der Durchführung von CBTC-Projekten in ähnlichen, sehr großen und komplexen Netzen. Die Gruppe kam zu dem Schluss, dass es unwahrscheinlich ist, dass Hitachi bis zu den nächsten großen TfL-Signalausschreibungen das erforderliche Maß an Erfahrung erreicht hat.

Stuart McIntosh, Vorsitzender der unabhängigen Untersuchungsgruppe, sagte: "Effiziente Signalsysteme sind für einen sicheren und zuverlässigen Bahnverkehr unerlässlich. Deshalb war es uns wichtig, diese Fusion gründlich zu prüfen, bevor wir eine endgültige Entscheidung treffen. Wir sind zu dem Schluss gekommen, dass der Zusammenschluss den Wettbewerb bei der Bereitstellung von CBTC-Signalsystemen und insbesondere der für das Londoner U-Bahn-Netz erforderlichen Systeme nicht beeinträchtigen wird."

"Bei den digitalen Signalsystemen für den Fernverkehr sieht es anders aus. Um hier unsere Bedenken auszuräumen, verkauft Hitachi einen Teil seines bestehenden Geschäftsbereichs für die Signalgebung im Fernverkehr an einen unabhängigen Erwerber. Damit wird der Wettbewerb geschützt, der für die Senkung der Kosten, die Aufrechterhaltung einer hohen Dienstleistungsqualität und die Förderung von Innovationen von entscheidender Bedeutung ist."

Stellungsnahme Hitachi Rail

Hitachi Rail und Thales sind auf dem Weg zum Abschluss der 1.660 Mio. EUR teuren Übernahme vorangekommen und haben nun die behördlichen Genehmigungen in 12 der 13 Länder erhalten, in denen eine Fusionsgenehmigung erforderlich ist.

Als Reaktion auf die von der Europäischen Kommission und der CMA aufgeworfenen Punkte hat Hitachi Rail eng mit den betroffenen Parteien zusammengearbeitet, um Abhilfemaßnahmen zu entwickeln. Nach der kürzlich erfolgten erneuten Anmeldung bei der Europäischen Kommission (14. September 2023) rechnet Hitachi Rail mit einer endgültigen kartellrechtlichen Entscheidung über die geplante Übernahme bis Anfang November.

Ein Sprecher von Hitachi Rail kommentierte die Freigabe durch die CMA wie folgt "Nachdem wir die Genehmigung der CMA erhalten haben, konzentrieren wir uns nun darauf, die endgültige kartellrechtliche Genehmigung der Europäischen Kommission zu erhalten.

"Wir glauben fest an die Wettbewerbsvorteile der Übernahme von Thales' Ground Transportation Systems, die den Kunden in den Bereichen Bahnsignaltechnik und Mobilität in Europa und der ganzen Welt einen Mehrwert bieten wird."

Anmerkungen der CMA

• Die digitale Streckensignalisierung ist ein fahrerhausinternes Signalsystem, das es den Zügen ermöglicht, näher zusammenzufahren und mit ihrer optimalen Geschwindigkeit zu fahren; die konventionelle Streckensignalisierung liefert den Zugführern Informationen über farbige Lichtsignale entlang der Gleise. Die digitale kommunikationsgestützte Zugsteuerung (Digital Communications Based Train Control, CBTC) ist die gängigste Signalisierungstechnologie, die bei städtischen U-Bahnen wie der Londoner U-Bahn eingesetzt wird.
• Das Angebot an Signalanlagen für den Fernverkehr in Großbritannien befindet sich derzeit in einem tiefgreifenden Wandel. Eine von der britischen Eisenbahnregulierungsbehörde Office of Rail and Road (ORR) durchgeführte Marktstudie zum Thema Signaltechnik ergab, dass es auf dem britischen Markt für große Signaltechnikprojekte zwei Hauptakteure gibt, nämlich Siemens und Alstom, und dass andere Unternehmen nicht in der Lage sind, zu gleichen Bedingungen zu konkurrieren. Außerdem wurde festgestellt, dass die Kosten für Signalanlagen erheblich gestiegen sind. Das ORR sprach eine Reihe von Empfehlungen aus, um den Wettbewerb durch alternative Anbieter wie Hitachi und Thales zu stärken.
• Der wichtigste britische Kunde für Signalanlagen im Fernverkehr, Network Rail, unternimmt Schritte, um eine breitere Palette von Anbietern in den britischen Markt einzuführen, was zu einem stärkeren Wettbewerb und einer erhöhten Kapazität zur Durchführung von Projekten führt. Um die Empfehlungen des ORR umzusetzen, hat Network Rail ein neues Ausschreibungsverfahren für seine derzeitige Großbeschaffung von Signalsystemen, Train Control Systems Framework (TCSF), eingeführt. Parallel dazu wird die Einführung digitaler Technologien eines der bedeutendsten Modernisierungsprogramme in der fast 200-jährigen Geschichte der britischen Eisenbahninfrastruktur vorantreiben.
• Die geplante Übernahme von Thales GTS durch Hitachi im Wert von 1,7 Mrd. EUR wird ebenfalls von der Europäischen Kommission geprüft.

RL, WKZ, Quelle CMA, Hitachi Rail